2023年回顾全球氢能行业的主要发展和趋势（第1部分生产）

补贴延迟导致增长低于预期，新的应用已经出现，2024 年或将是氢能突破性的一年

  

作者：波莉·马丁和利·柯林斯  来源于：氢洞察（Hydrogen Insight）

   

       2023年或是大部分人对绿氢从概念认知到真实认知的一年，随着一批**补贴计划即将生效，可再生氢项目实现盈利的可能性极大。然而，世界上最重要的补贴计划，如美国的清洁氢气生产税收抵免、欧盟的绿色氢气拍卖、德国主导的H2Global计划、英国的差价招标合同、印度的国家绿色氢气任务、澳大利亚的氢气领先计划等都超出了预期，这导致最终的投资决策（FID）推迟，一系列的连锁反应传递到到投资者和电解槽生产商。

       尽管大规模清洁氢生产尚未正式开展，却在行业投资和**补贴之间形成了一种现实—亦步亦趋—在应用补贴未到位前严格控制绿氢投资成本。

       美国2031年绿氢1美元/kg生产成本目标现在似乎更像是一厢情愿的想法，而不是可实现的目标；蓝氢似乎是仅次于化石燃料**利益者的第二选择；而从地下提取的天然氢出人意料地从默默无闻变成了许多国家政z议程上的重要内容。

  

**补贴方面  美国：

   

       尽管美国**的补贴计划意外延迟，但对绿氢投资商而言，美国仍然是除中国以外最具吸引力的市场。这是因为所有生产商都有资格获得高达3美元/kg的生产税收抵免，而不仅限于那些在招标会上竞低价的供应商。《通胀削减法案》已于2022年8月签署成为法律，但其中关于如何获得信贷资格的规则尚未最终确定，这导致许多项目的投资者依然无法做出最终投资决定。这些规定原本预计将于2023年8月公布，但直到2023年12月22日，这些规定才公布，而且只是草案形式。已公布的规则中包含了存在争议的额外性、每小时匹配、地理相关性“三大支柱”，该草案公众咨询期截止到 2024年3月底。规则最终确定的时间尚不明确，这进一步导致了投资商的最终投资决策被推迟。尽管拜登**在10月宣布，七个地区的氢能中心将根据2021年两党基础设施法》的计划获得70亿美元的**资金，这一消息成为了世界各地的头条新闻，但这些奖补仍需进行谈判，可能需要一年甚至更长时间，投资商才能收到第一笔款项。

  

欧盟：

   

       早在6月，欧盟就已经确定了自己对于绿氢及其衍生物（即所谓的非生物来源可再生燃料，简称RFNBO）的定义，其中包括最初的三大支柱（氢气产、储、用）。这使得欧盟委员会能够在今年11月启动其8亿欧元的欧洲氢能银行试点竞拍，每公斤可再生氢气的固定付款额高达4.5欧元，竞价最低将赢得资金。上周，德国还在招标中额外增加了3.5亿欧元，作为“竞价即服务”模式的一部分，这些资金将仅提供给该国竞标中的生产商。中标者可能会在 2024年4月公布，第二场22亿欧元的竞标将在春季开幕。

  

英国：

   

       英国早在2022年7月就开始了世界上第一次国家清洁氢补贴竞标，但直到2023年12月中旬才宣布中标者。向英国11个总计125MW的项目分配超过20亿英镑（25.3 亿美元）的补贴，这是一个重大的进展，设定了每公斤氢气9.49英镑（12 美元）的有效执行价格。因此，尽管该差价合约（CfD）计划中的补贴金额会根据天然气价格的波动而变化，但获胜的投资商将在15年内获得这一收入水平的保证。

  

丹麦：

   

       英国不是第一个宣布绿色氢气生产补贴计划获胜者的国家，10月底，丹麦获得了这一荣誉，在其12.5亿丹麦克朗（1.77亿美元）的绿氢（及其衍生物）拍卖中公布了六个获奖项目。

  

澳大利亚、印度：

   

      2023年底，澳大利亚就公布了六个绿氢项目，这些项目进入了其20亿澳元（13.5亿美元）氢能先行启动计划的最终候选名单；几天前，印度宣布了其首次绿氢竞标的超额认购投标人名单。

  

德国：

   

       德国H2Global氢气（及其衍生物）进口计划的第一次招标于2022年11月开始，但中标信息尚未公布。H2Global基金会的一位发言人在10月告知“氢洞察”，该基金会希望在2024年1月至6月期间公布前三场投标的中标信息。与此同时，德国和荷兰宣布将于明年启动6亿欧元的H2Global联合竞标，这可能是该计划在欧洲范围内推出的前奏。

       正如“氢洞察”上周独家披露的那样，在德国向欧洲投资银行提供4.34亿欧元（4.75亿美元）的现金注入后，欧盟的贷款机构欧洲投资银行也将为发展中国家的可再生H2生产提供融资。

  

亚洲：

   

       韩国和日本本月均透露，他们也将在未来一年推出自己的补贴。日本**已向CfD（国产、进口氢差价）计划拨款3万亿日元（208.6亿美元），而韩国总理韩德洙表示，该国将“扩大对清洁氢的税收支持”，暗示将效仿美国的做法引入生产税收抵免。

       简言之，世界各地正在为清洁氢提供数十亿美元的补贴，这将使许多大型项目变得有利可图。因此，最终投资决策应在2024年做出，数十亿美元的融资将流入公司金库。

  

最终投资决策推迟：

   

       由于没有大笔补贴，甚至没有明确的补贴，几乎所有的美国和欧洲投资商都推迟了项目的投资决定。但也有例外。

       5月，沙特阿拉伯2.2GW的Neom绿氢和氨项目达成了协议，投资商——美国工业气体公司Air Products、沙特国有的Neom绿色氢公司和沙特可再生能源开发商ACWA Power——与当地、地区和国际贷款机构签署了价值84亿美元的融资协议。Air Products获得了该项目67亿美元的工程、采购和施工（EPC）合同，该项目将于2026年开始运营，这家美国公司还将购买30年内生产的所有H2。

   Neom FID也是德国电解槽制造商Thyssenkrupp Nucera的巨大胜利，因该公司为该项目提供所有电解槽。

       在11月底，由铁矿石亿万富翁安德鲁·福雷斯特领导的澳大利亚Fortescue对其前两个绿色氢项目进行了FID，即美国的80MW菲尼克斯氢能中心和澳大利亚昆士兰的50MW项目。

      蓝氢投资项目也颇感欣慰，在过去的两个月里，荷兰鹿特丹港宣布了两个项目投资决定。

      11月初，Air Products表示，它已采用FID，通过改造碳捕获技术将现有的每天300吨的灰氢工厂转化为蓝氢，其法国竞争对手液化空气上周在鹿特丹港的一个类似项目中采用FID，尽管其产量规模尚不清楚。

  

对电解槽生产商来说，2023年不是一个好年份

   

      由于补贴延迟转化为项目延迟，电解槽订单的预期增长并没有实现，几乎所有上市的电解槽制造商的收入都低于预期，股价也随之下跌。

      法国生产商McPhy的股价今年下跌了73%以上，总部位于美国的Plug Power的股价也下跌了60%以上。挪威的Nel（下跌约53%）、意大利的Enapter（下跌约48%）、ITM（下跌约40%）、Bloom Energy（下跌约20%）。尽管蒂森克虏伯Nucera在7月份宣布将进行25亿欧元的首次公开募股，这得益于其2.2GW的Neom订单，但其股价已从交易首日的23.52欧元跌至发布时的18.10欧元，跌幅略高于23%。

       尽管如此，产能扩张今年还是有所增长，尤其是在美国宣布了数十亿瓦的额外产能。内尔承诺在密歇根州建造一座4GW的工厂，而比利时的约翰·科克里尔已经开始在德克萨斯州建造一家1GW的工厂。

廉价的中国电解槽生产商涌入全球市场的阴影今年困扰着西方生产商和各国**

      “氢洞察”上个月发稿，欧盟委员会希望出台规则，阻止欧盟对绿色氢气的补贴用于购买中国电解槽，以保护欧洲生产商。早在今年1月，21家欧洲氢能公司就提出了这样的要求，但德国显然阻止了这项措施。

       尽管最近中国国内竞标结果表明电解槽的成本低得令人瞠目，但“氢洞察”本月早些时候发稿，中国旗舰绿氢项目——260MW的库车项目——是迄今为止最大的尚未开始运营的项目——暂时没有一个电解槽正常工作。虽然这可能会妨碍西方投资商购买中国设备，但一些美国和欧洲制造的电解槽也出现了技术问题。

      “氢洞察”在8月透露，由于装置内气体混合，美国康明斯公司已下令关闭安装在欧洲各地的多台HyLyzer500PEM电解槽进行维修。ITM Power在今年3月至7月期间，其生产的电解槽中有15-40%未通过装运前调试。

  

投资商获得真实的成本

   

       去年，政策制定者和分析师都看好将氢气生产成本降至每公斤2美元以下，美国甚至将目标设定为到2031年每公斤1美元。成本降低依据是增大电解槽单槽制氢规模和制氢效率来达到。

       然而，2023年投资商承认，到2031年预期成本将高得多，而且由于电解槽成本的通货膨胀，以及为项目供电的风力涡轮机和太阳能电池板的成本，绿氢的成本实际上不断在上升，这占氢气平准化成本的60-75%。

       而且，根据9月发表的评审科学研究，与每年更宽松的匹配相比，欧盟（以及即将成为美国）对小时相关性的要求预计将使氢气生产成本增加27.5%。

  

松开蓝氢油门？

   

      蓝氢是由碳捕获和储存的天然气生产的，多年来一直备受争议，环保组织和研究人员认为，这将鼓励继续使用化石燃料，并增加破坏地球的甲烷排放风险。本月早些时候，美国能源部发布了一份报告，表明根据这些排放量，蓝氢生产商可能没有资格获得最低的生产税收抵免。尽管七个获奖补的美国氢能中心中有四个属于蓝氢范畴。

       在使用氢气进行炼油的化石燃料行业之外，蓝氢的潜在买家似乎也很少。很简单，大多数潜在用户宁愿拥抱绿氢。如，世界上最大的石油公司沙特阿美石油公司5月透露，该公司一直努力为其计划的蓝氢产量寻找欧洲潜在买家。

      目前，欧盟没有对蓝氢生产商或进口商的补贴，今年签署的四项指令——可再生能源指令、替代燃料基础设施监管、燃料欧盟、燃料欧盟航空——都要求使用绿氢，而不是蓝氢，从而对可再生氢产生了巨大的需求，而对蓝氢根本没有需求。

       然而，尽管由于甲烷排放，美国的蓝氢可能没有资格获得生产税收抵免，但美国的投资商确实可以选择申请45Q碳捕获税收抵免。加拿大正在向那里的蓝氢生产商发放大量纳税人资金，上个月，Air Products为其计划在阿尔伯塔省化石燃料生产区的16亿美元“净零”蓝氢综合体净赚4.75亿加元（3.51亿美元）的联邦和省级资金。

        如前所述，尽管Air Products和Air Liquide最近都在鹿特丹的蓝氢项目上进行了FID，但投资商今年也以经济效益不佳为由搁置了主要蓝氢项目。化肥巨头Nutrien在季度电话财报会议上表示，将把其位于路易斯安那州盖斯马尔的工厂每年120万吨的蓝色氨厂的FID推迟“至少24个月”，而壳牌向氢洞察承认，其在英国的700MW卡文迪什项目已停止。

  

第一批天然氢探索者得到第一桶金

   

        一年前，基本没听说过天然氢（也称“白氢”或“金氢”）。但今年，人们对探索天然氢的兴趣激增，因为它可以提供极低的生产成本和生命周期排放。11月，法国总统埃马纽埃尔·马克龙承诺提供“巨额资金”，以探索天然氢的潜力，此前不久，法国批准了其首个“天然氢”的勘探许可证。

       4月，英国-西班牙公司Helios Aragón表示，他们在比利牛斯山麓发现了一个巨大的地下氢库，一个月后，在法国东北部的一口先前钻井中发现了“显著浓度”的天然氢。就连美国**也发出了价值2000万美元的资金呼吁，用于测量和提取天然氢的技术。

       但天然氢最重要的发展出现在南澳大利亚州，初创公司Gold hydrogen在其Ramsay 1号和2号探井的钻井过程中发现了“显著浓度”的氢气。今年，所有的目光都将集中在该公司身上，因为它正在加快开发一个提取和销售这种天然氢的试点项目。

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